Проследим, как трансформируются подходы к привычным моделям.
На сегодняшний день в мире существует большое количество инструментов, которые в той или иной степени детализации позволяют оценивать будущую динамику энергетических рынков в региональном аспекте, начиная от разного рода имитационных моделей и заканчивая классическим подходом, предусматривающим проведение ретроспективного анализа ВВП, энергопотребления и численности населения. Однако на сегодняшний день мировой рынок нефти находится, с одной стороны, под воздействием фундаментальных закономерностей (текущий и ожидаемый баланс спроса и предложения), а с другой — подвержен влиянию общеэкономических и спекулятивных факторов, влияющих на приток/отток капитала (следствие развития торговли производными финансовыми инструментами).
Подобный дуализм ограничивает возможность применения в долгосрочном прогнозировании линейного (базового) варианта развития событий. Мировой рынок газа постепенно трансформируется из регионального в глобальный (прежде всего, за счет развития СПГ-технологий), что увеличивает количество факторов, оказывающих влияние на цены, и снижает достоверность базового прогноза. Дополнительную неопределенность рынку создают многочисленные «черные лебеди» (североамериканские ТРИЗ, развитие ВИЭ, бум технологических инноваций и т.п.), которые ограничивают релевантность использования вероятностных оценок в прогнозировании.
Как следствие, возможность существования одного «правильного» будущего в таких условиях представляется сомнительной (разброс ожидаемых объемов энергопотребления к 2030 году при сопоставлении наиболее популярных прогнозов составляет 14%) и отказ от линейного планирования в пользу сценарного подхода получает все большее распространение. Однако словосочетание «сценарный подход» само по себе является малоинформативным, так как в него могут быть заложены различные алгоритмы, которые оказывают существенное влияние на полученные результаты. Например, иногда под сценарным подходом (особенно в российской практике) подразумевают набор прогнозов, каждый из которых отличается только заданными макропараметрами (цены на нефть, валютные курсы, CPI и т.п.). В других случаях сценарное планирование может базироваться на нечисловых элементах (например геополитика, экология, распространение инноваций и т.п.).
При любых обстоятельствах одной из главных задач выбранного подхода является проверка текущих планов на предмет их успешной реализации в различных отраслевых сценариях. Хрестоматийным примером является случай с компанией Shell, которая в середине прошлого века разработала сценарий действий с учетом приостановки ряда проектов в Саудовской Аравии. В результате, благодаря пониманию возможного развития ситуации, руководство компании было готово к введению в 1973 году нефтяного эмбарго и смогло своевременно адаптировать бизнес. В нынешнюю эпоху «новой нормальности» (существенный рост неопределенности по целому ряду предпосылок) сценарное планирование может стать особенно значимым для отечественных компаний, а глубокое изучение лучших мировых практик, в свою очередь, позволит избежать ряда ошибок в процессе стратегического планирования.
Автор статьи: Денис Борисов, Руководитель Энергетического Центра EY, Центральная, Восточная, Юго-Восточная Европа и Центральная Азия.
Дима
Есть несколько параметров, влияющих на цену на энергоносители и регулирующих их добычу, но собственно потребность в энергии является только одним из них. Это затрудняет прогнозирование.